兴业安康恬逸养老所在一年持有期搀和型发起式基金中基金（FOF） 风险揭示书
兴业安康恬逸养老所在一年持有期搀和型发起式基金中基金
（FOF）风险揭示书
尊敬的投资者：
投资有风险。当您认购或申购兴业安康恬逸养老所在一年持有期搀和型发起
式基金中基金（FOF）时，可能得到投资收益，但同期也靠近着投资风险。为了
更好地匡助您了解兴业安康恬逸养老所在一年持有期搀和型发起式基金中基金
（FOF）（下称“本基金”）的风险，特提供本风险揭示书，请您在投资之前追究
阅读关系法律法则与《基金合同》、
《招募诠释书》、
《风险揭示书》等基金法律文
件，笼统斟酌本基金的投资策略、权益钞票的树立比例、风险收益特征、费率水
对等情况，确保在合适瞻望投资期限、风险偏好与风险承受智力的前提下严慎投
本钱基金。
一、了解公开召募证券投资基金，区分风险收益特征
（一）本基金称号中包含“养老”字样，但并不代表收益保险或其他任何形
式的收益答允。基金看护东说念主不以任何方式保证本基金投资不受损失，不保证投资
者一定盈利，不保证最低收益，也不保证能取得商场平均事迹水平。
（二）公开召募证券投资基金不同于银行储蓄和债券等大概提供固定收益预
期的金融器具，投资者购买本基金，既可能按其持有的基金份额共享本基金投资
所产生的收益，也可能承担本基金投资所带来的损失。
（三）本基金的运作方式为契约型洞开式。基金合同成效后，本基金对每一
份认购/申购/诊疗转入的基金份额分别野心一年的“锁定持有期”，投资者在其
持有的基金份额的锁定持有期内不得请求办理赎回或诊疗转出业务，自锁定到期
日的下一责任日起，方可请求赎回或诊疗转出业务。因此基金份额持有东说念主靠近在
锁定持有期内不成赎回或诊疗转出基金份额的风险。
（四）本基金为搀和型基金中基金（FOF），表面上其预期风险与预期收益水
平低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金中
基金（FOF）、货币商场基金和货币型基金中基金（FOF）。投资者在投本钱基金之
前，请仔细阅读本基金的《招募诠释书》和《基金合同》，全面意志本基金的风
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险收益特征和产物特质，并充分斟酌自身的风险承受智力，感性判断商场，严慎
作念出投资方案。
（四）本基金属于所在风险策略基金，定位为恬逸型的所在风险，基金看护
东说念主根据该风险偏好设定权益类钞票、非权益类钞票的基准树立比例，并在一定范
围内动态调整不同钞票配的树立比例。基金看护东说念主旗下所在风险策略基金中基金
关系风险等第辩别过火含义由基金看护东说念主制定，不同基金看护东说念主关于所在风险策
略基金中基金的风险等第辩别及含义、各样钞票的基准树立比例可能有较大各别，
基金看护东说念主后续也可能选择其他方法对旗下所在风险策略基金中基金的风险等
级过火含义进行确立，投资者应充分关切不同所在风险策略基金中基金的风险等
级过火含义、各样钞票的基准树立比例，严慎投资。此外，销售机构对本基金的
风险等第评价与本基金法律文献中风险收益特征或风险等第的表述可能不同，投
资东说念主在购买本基金时需十分关切销售机构关于本基金的产物风险评价，并按照销
售机构的要求完成风险承受智力测评及与产物风险之间的匹配教育。
二、了解本基金业务风险
本基金投资可能靠近下列各项风险，包括但不限于：
（一）商场风险
本基金主要投资于经中国证监会核准或注册的公开召募证券投资基金，蜿蜒
投资于证券商场。证券商场的价钱可能会因为国番邦内务治环境、宏不雅和微不雅经
济成分、国度政策、投资者风险收益偏好和商场流动进度等各式成分的变化而波
动，从而产生商场风险，这种风险主要包括：
国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等）的变
化对货币商场产生一定影响，从而导致投资对象价钱波动，影响基金收益而产生
的风险。
跟着经济开动的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变化。基金投
资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
利率风险是指由于利率变动而导致的证券价钱和证券利息的损失。利率风险
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是债券投资所靠近的主要风险，息票利率、期限和到期收益率水平王人将影响债券
的利率风险水平。
信用风险是指刊行东说念主是否大概竣事刊行时的答允，按时足额还本付息的风险。
信用风险主要来自于刊行东说念主和担保东说念主。一般觉得：国债的信用风险不错视为零，
而其它债券的信用风险可按专科机构的信用评级细则，信用等第的变化或商场对
某一信用等第水平下债券收益率的变化王人会影响债券的价钱，从而影响到基金资
产。
再投资得到的收益偶而又被称作利息的利息，这一收益取决于再投资时的利
率水和善再投资的策略。因畴昔商场利率的变化而引起给定投资策略下再投资收
益率的不细则性为再投资风险。
基金份额持有东说念主收益将主要通过现款步地来分拨，而现款可能因为通货推广
成分而使其购买力下降。
上市公司的筹谋气象受多种成分的影响，如筹谋方案、时候更新、新产物研
究开拓、高档专科东说念主才流动、国外竞争加重等风险。若是基金所投资的上市公司
基本面或发展出息产生变化，其所刊行的股票价钱下落，或者大概用于分拨的利
润减少，使基金预期的投资收益下降。固然基金不错通过投资各样化来漫步这种
非系统风险，但不成实足消散。
本基金可投资于新股申购，本基金所投资新股价钱波动将对基金收益率产生
影响。
（二）流动性风险
流动性风险是指基金看护东说念主未能以合理价钱实时变现基金钞票以支付投资
者赎回款项的风险。
在本基金发生流动性风险时，基金看护东说念主不错笼统利用备用的流动性风险管
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理器具以减少或支吾基金的流动性风险，投资者可能靠近大王人赎回情形下赎回申
请被展期办理、暂停申购或申购请求被拒却、赎回请求被暂停袭取、赎回款项被
减慢支付、基金估值被暂停、接收舞动订价机制、启用侧袋机制等设施。投资者
应该了解自身的流动性偏好，并评估是否与本基金的流动性风险匹配。具体参见
招募诠释书“八、基金份额的申购与赎回”部老实容。
本基金以投资公开召募证券投资基金为主，投资比例为止基于漫步投资原则，
公募基金商场容量较大，大概知足本基金日常运作要求，不会对商场形成冲击。
根据《流动性风险看护王法》的关系要求，本基金所投资或持有的基金份额
的基金看护东说念主实施流动性风险看护，也会审慎评估所投资钞票的流动性，并针对
性制定流动性风险看护设施，因此本基金流动性风险也不错得到有用限定。
关于股票、偏股搀和型基金，所投资的钞票大部分是股票等，股票的商场价
格受到经济成分、政事成分、投资神色和往复轨制等各式成分的影响，导致基金
收益水平变化，产生风险，固然不错通过投资各样化来漫步非系统风险，但不成
实足消散。由于在通盘洞开日，股票、偏股搀和型基金的基金看护东说念主有义务袭取
投资东说念主的赎回，但若是出现较大数额的赎回请求，则使基金钞票变现费事，基金
靠近流动性风险。
关于债券型基金，所投资于债券钞票比例不低于基金钞票的 80%，因此，债
券型基金除承担由于商场利率波动形成的利率风险外还要承担如企业债、公司债
等信用品种的发借主体信用恶化形成的信用风险。债券基金投资组合中的投资品
种会因各式原因靠近流动性风险，使证券往复的推行难度进步，买入成本或变现
成本增多。此外，其在通盘洞开日看护东说念主有义务袭取投资东说念主的赎回，若是出现巨
额赎回的情形，可能形成基金仓位调整和钞票变现费事，加重流动性风险。
关于货币商场基金，其流动性风险是指投资东说念主提交了赎回请求后，基金看护
东说念主无法实时变现，导致赎回款交收资金不及的风险；或者为应付赎回款，变现冲
击成本较高，给基金钞票形成较大的损失的风险。货币商场基金投资的大部分债
券品种流动性较好，也存在部分企业债、钞票证券化、回购等品种流动性相对较
差的情况，若是商场短时期内发生较大变化或基金赎回量较大可能会影响到流动
性和投资收益。
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基金出现大王人赎回情形下，基金看护东说念主不错根据基金那时的钞票组合气象或
大王人赎回份额占比情况决定全额赎回或部分展期赎回。同期，如本基金单个基金
份额持有东说念主赎回请求跳动前一洞开日基金总份额一定比例以上的，基金看护东说念主有
权对其跳动一定比例以上的赎回请求选择展期办理赎回请求的设施。
在商场大幅波动、流动性清寒等顶点情况下发生无法支吾投资者大王人赎回的
情形时，基金看护东说念主将以保险投资者正当权益为前提，严格按照法律法则及基金
合同的王法，严慎考取展期办理大王人赎回请求、暂停申购或申购请求被拒却、暂
停袭取赎回请求、减慢支付赎回款项、接收舞动订价机制、启用侧袋机制等流动
性风险看护器具当作赞助设施。关于各样流动性风险看护器具的遴荐，基金看护
东说念主将依照严格审批、审慎方案的原则，实时有用地对风险进行监测和评估，诈骗
前经过里面审批技艺并与基金托管东说念主协商一致。在实践诈骗各样流动性风险看护
器具时，投资者的赎回请求、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金看护东说念主将
严格依照法律法则及基金合同的商定进行操作，力图全面保险投资者的正当权益。
侧袋机制是一种流动性风险看护器具，是将特定钞票分离至异常的侧袋账户
进行科罚计帐，并以科罚变现后的款项向基金份额持有东说念主进行支付，观念在于有
效阻隔并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将罢手泄漏基金份额
净值，并不得办理申购、赎回和诊疗，仅主袋账户份额普遍洞开赎回，因此启用
侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用侧袋机制后同期持有主袋账户份额
和侧袋账户份额，侧袋账户份额不成赎回，其对应特定钞票的变面前期具有不确
定性，最终变现价钱也具有不细则性况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定
钞票的估值，基金份额持有东说念主可能因此靠近损失。
实施侧袋机制时间，因本基金不泄漏侧袋账户份额的净值，即便基金看护东说念主
在基金依期申报中泄漏申报期末特定钞票可变现净值或净值区间的，也不当作特
定钞票最终变现价钱的答允，因此关于特定钞票的公允价值和最终变现价钱，基
金看护东说念主不承担任何保证和答允的包袱。
基金看护东说念主将根据主袋账户运作情况合理细则申购政策, 因此实施侧袋机
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制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。
启用侧袋机制后，基金看护东说念主野心各项投资运作观念和基金事迹观念时仅需
斟酌主袋账户钞票，并根据关系王法对分割侧袋账户钞票导致的基金净钞票减少
进行按投资损失处理，因此本基金泄漏的事迹观念不成反应特定钞票的真不二价值
及变化情况。
（三）操作风险
操作风险是指基金运作经过中，因里面限定存在舛错或者东说念主为成分形成操作
空虚或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违法往复、司帐部门欺骗、往复
瑕疵、IT 系统故障等风险。
（四）看护风险
在基金看护运作经过中，基金看护东说念主的意想水平、投资看护水平径直影响基
金收益水平，若是基金看护东说念主对经济形势和证券商场判断不准确、获取的信息不
充分、投资操作出现空虚等，王人会影响基金的收益水平。
（五）合规性风险
合规风险指基金看护或运作经过中，违背国度法律、法则的王法，或者违背
基金合同关联王法的风险。
（六）本基金的私有风险
本基金称号中包含“养老”字样，但并不代表收益保险或其他任何步地的收
益答允，本基金不保本，可能发生耗费。投资者须领悟养老所在风险基金仅为退
疗养老投资研究的一部分，因此本基金关于在投资者退休时间能否提供充足的退
休收入不作念保证，况且本基金的基金份额净值会随商场波动，存在基金份额净值
下落的风险，从而可能导致投资东说念主在退休时或退休背靠近投资损失。请充分斟酌
自身的风险承受智力，感性判断商场，严慎作念出投资方案。
基金看护东说念主不以任何方式保证本基金投资不受损失，不保证投资者一定盈利，
不保证最低收益。本基金不保本，投资者投资于本基金并不即是将资金当作进款
存放在银行或进款类金融机构，存在无法得到收益致使损失本金的风险。
本基金属于接收所在风险策略的基金中基金，根据基金的风险偏好设定权益
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类钞票、非权益类钞票的基准树立比例，由此可能产生特殊风险：
（1）罢免既定投资比例为止无法活泼调整的风险
本基金投资于权益类钞票的基准树立比例为 25%，权益类钞票树立比例可上
浮不跳动 5%，下浮不跳动 10%。当商场环境发生变化时，本基金由于需罢免权益
类、非权益类钞票的基准树立比例为止可能难以根据那时的商场环境活泼调整，
如权益类商场呈上行趋势时，本基金可能无法充共享受权益类钞票升值的契机；
如非权益类商场呈下行趋势时，本基金可能无法有用幸免非权益类钞票的钞票减
值。因此，本基金靠近需要罢免既定的投资比例为止无法活泼调整仓位而使基金
净值产生较大波动以及钞票损失的风险。
（2）投资于非权益类钞票的风险
本基金可投资于非权益类钞票，将径直或蜿蜒承担非权益类钞票的利率风险、
信用风险、再投资风险、债券收益率弧线变动风险、商品价钱波动风险等。
（3）投资者投资所在可能无法竣事的风险
本基金属于接收所在风险策略的基金中基金，基金的所在风险水平为恬逸，
主要顺应于预期风险偏好与风险承受智力与本基金风险水平匹配且较低风险偏
好的投资者。若是投资者的风险偏好和风险承受智力与本基金不一致，可能靠近
无法竣事投资所在的风险。
此外，本基金的所在风险水平为恬逸，基金看护东说念主根据该风险偏好设定权益
类钞票的基准树立比例，并在一定限制内动态调整以看守基金相对恒定的风险水
平，当商场环境发生变化时，本基金可能无法实时调整钞票树立比例，从而导致
基金的实践风险发生较大，投资者可能靠近无法竣事投资所在的风险。
基金看护东说念主旗下所在风险策略基金中基金关系风险等第辩别过火含义由基
金看护东说念主制定，不同基金看护东说念主关于所在风险策略基金中基金的风险等第辩别及
含义、各样钞票的基准树立比例可能有较大各别，基金看护东说念主后续也可能选择其
他方法对旗下所在风险策略基金中基金的风险等第过火含义进行确立，投资者应
充分关切不同所在风险策略基金中基金的风险等第过火含义、各样钞票的基准配
置比例，严慎投资。
（4）本基金风险收益特征或风险等第表述的关系风险
本基金属于所在风险策略系列 FOF 产物中风险相对恬逸的品种，“恬逸”为
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本基金的所在风险水平，与本基金在销售经过中根据投资者顺应性法研究分的风
险等第有所不同。销售经过中，销售机构(包括基金看护东说念主直销机构和其他销售
机构)会根据投资者顺应性法则对本基金辩别产物风险等第，不同的销售机构采
用的评价方法也可能不同，投资东说念主在购买本基金时需十分关切销售机构关于本基
金的产物风险评价，并按照销售机构的要求完成风险承受智力测评及与产物风险
之间的匹配教育。
基金合同成效后，本基金对每一份认购/申购/诊疗转入的基金份额分别野心
一年的“锁定持有期”，投资者在其持有的基金份额的锁定持有期内不得请求办
理赎回或诊疗转出业务，自锁定到期日的下一责任日起，方可请求赎回或诊疗转
出业务。因此基金份额持有东说念主靠近在锁定持有期内不成赎回或诊疗转出基金份额
的风险。
本基金投资于其他基金的钞票不低于基金钞票的 80%，由此可能靠近如下风
险：
（1）被投资基金的事迹风险。本基金投资于其他基金的钞票不低于基金资
产的 80%，因此本基金投资所在的竣事确立在被投资基金本人投资所在竣事的基
础上。若是由于被投资基金未能竣事投资所在，则本基金存在达不成投资所在的
风险。
（2）赎回资金到账时期较晚的风险。基金赎回的资金交收效果慢于基础证
券商场往复的证券，因此本基金赎回款实践到达投资者账户的时期可能晚于鄙俚
境内洞开式基金，存在对投资者资金安排形成影响的风险。
（3）双重收费风险。本基金的投资限制包含全商场基金，投资于非本基金
看护东说念附近理、非本基金托管东说念主所托管的其他基金时，存在本基金与被投资基金各
类基金用度的双重收取情况，相较于其他基金产物存在罕见增多投资者投资成本
的风险。
（4）可上市往复基金的二级商场投资风险
本基金可通过二级商场进行 ETF、LOF、阻滞式基金的生意往复，由此可能面
临往复量不及所引起的流动性风险、往复价钱与基金份额净值之间的折溢价风险
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以及被投资基金暂停往复或退市的风险等。
（5）被投资基金的运作风险
具体包括基金投资作风漂移风险、基金司理变更风险、基金实践运作风险以
及基金产物假想开拓翻新风险等。此外，阻滞运作基金到期转为洞开式基金、基
金计帐、基金兼并等事件也会带来风险。固然本基金看护东说念主将会从基金作风、投
资智力、看护团队、实践运作情况等多方面精选基金投资品种，但无法实足消散
基金运作风险。
（6）被投资基金的基金看护东说念主筹谋风险
基金的投资事迹会受到基金看护东说念主的筹谋气象的影响。如基金看护东说念主靠近的
管贤慧力、财务气象、商场出息、行业竞争、东说念主员教诲等成分的变化均会导致基
金投资事迹的波动。固然本基金不错通过投资各样化漫步这种非系统风险，但不
能实足消散。十分地，在本基金投资策略的实施经过中，可将基金钞票部分或全
部投资于本基金看护东说念附近理的其他基金，在这种情况下，本基金将无法通过投资
各样化来漫步这种非系统性风险。
（7）被投资基金的关系政策风险
本基金主要投资于各样其他基金，如遇国度金融政策发生要害调整，导致被
投资基金的基金看护东说念主、基金投资操作、基金运作方式发生较大变化，可能影响
本基金的收益水平。
基金的投资事迹会受到基金看护东说念主的筹谋气象的影响，如基金看护东说念主的看护
智力、财务气象、商场出息、行业竞争、东说念主员教诲等成分的变化均会导致基金投
资事迹的波动。
本基金的投资限制涵盖全商场的基金品种，基金看护东说念主将接收客不雅、公正的
评价方法进行标的池的构建以及可投资基金的筛选，本基金基金看护东说念主所看护的
基金一并纳入上述评价体系。在上述经过中，出于基金事迹、费率水对等成分，
可能出现本基金基金看护东说念主旗下基金的评分合座较高，本基金可能较大比例投资
于本基金基金看护东说念主旗下基金的情况，当本基金基金看护东说念主发生筹谋风险时，本
基金的投资事迹将受到较大影响。本基金基金看护东说念主答允按照法则及基金合同规
定的方式和条目进行投资，公正对待基金财产，基金投资者持有本基金基金份额
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的行动即视为招供此等关联往复情形的存在并自发承担关系投资风险。
金融器具。钞票复古证券的风险主要包括钞票风险及证券化风险。钞票风险源于
钞票本人，包括价钱波动风险、流动性风险等。证券化风险主要阐发为信用评级
风险、法律风险等。
险、汇率风险、法律和政事风险、司帐轨制风险、税务风险等风险。况且，由于
本基金不错投资于 QDII 基金，本基金的申购/赎回阐发日、支付赎回款项日以及
份额净值公告日等可能晚于一般基金。
（1）基金价钱波动风险。公募 REITs 大部分钞票投资于基础设施面容，具
有权益属性，受经济环境、运营看护等成分影响，基础设施面容商场价值及现款
流情况可能发生变化，可能引起公募 REITs 价钱波动，致使存在基础设施面容
遭逢顶点事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价钱的风险。
（2）流动性风险。公募 REITs 选择阻滞式运作，不通达申购赎回，只可在
二级商场往复，存在流动性不及的风险。
（3）基础设施面容运营风险。公募 REITs 投资和谐度高，收益率很猛进度
依赖基础设施面容运营情况，基础设施面容可能因经济环境变化或运营不善等因
素影响，导致实践现款流大幅低于测算现款流，存在基金收益率欠安的风险，基
础设施面容运营经过中房钱、收费等收入的波动也将影响基金收益分拨水平的稳
定。此外，公募 REITs 可径直或蜿蜒对外告贷，存在基础设施面容筹谋不达预
期，基金无法偿还告贷的风险。
（4）拒绝上市风险。公募 REITs 运作经过中可能因触发法律法则或往复所
王法的拒绝上市情形而拒绝上市，导致投资者无法在二级商场往复。
（5）税收等政策调整风险。公募 REITs 运作经过中可能触及基金份额持有
东说念主、公募基金、钞票复古证券、面容公司等多层面税负，若是国度税收等政策发
生调整，可能影响投资运作与基金收益。
（6）公募 REITs 关系法律、行政法则、部门规矩、圭表性文献（以下简称
法律法则）和往复所业务王法，可能根据商场情况进行修改，或者制定新的法律
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法则和业务王法，投资者应当实时赐与关切和了解。
（7）估值风险。基础设施钞票的评估以收益法为主，收益法进行估价时需
要测算收益期、测算畴昔收益、细则酬报率或者本钱化率，并将畴昔收益折现为
现值。由于基础设施钞票的评估值是基于关系假定条目测算得到的，估值时候和
信息的局限性导致基础设施钞票的评估值并不代表对基础设施钞票真确的公允
价值，也不组成畴昔可往复价钱的保证。在基础设施面容出售的经过中，可能出
现成交价钱低于估值的情形，对基金财务气象形成不利影响。
本基金为发起式基金，在基金召募时，发起资金提供方将诈骗发起资金认购
本基金的金额不低于 1000 万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。基金管
理东说念主认购的基金份额持有期限满三年后，发起资金提供方将根据自身情况决定是
否延续持有，届时，发起资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。另外，在基
金合同成效满三年之日，若是本基金的钞票净值低于 2 亿元，基金合同将自动终
止，且不得通过召开基金持有东说念主大会的方式延续，投资者将靠近基金合同可能终
止的不细则性风险。
（七）其他风险
器具，基金可能会靠近一些特殊的风险；
完善而产生的风险；
平，从而带来风险；
三、了解本基金的投资
（一）投资所在
本基金主要诈骗所在风险策略对大类钞票进行树立，在严格限定下行风险的
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前提下，力图竣事基金钞票的永恒恬逸升值，努力知足投资者的养老资金答理需
求。
（二）投资限制
本基金的投资限制为具有高超流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核
准或注册的公开召募的基金份额（包括 QDII 基金、香港互认基金和商品基金(含
商品期货基金和黄金 ETF)、公开召募基础设施证券投资基金（以下简称“公募
REITs”）等）、国内照章刊行上市的股票（包括主板、创业板过火他中国证监会
允许基金投资的股票）、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公
司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、公开拓行的次级债券、地方政
府债券、可诊疗债券（含分离往复可诊疗债券）、可交换债券）、钞票复古证券、
债券回购、银行进款（包括合同进款、依期进款、奉告进款过火他银行进款）、
同行存单、货币商场器具以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具（但须合适中国证监会的关系王法）。
如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金看护东说念主在履行顺应
技艺后，不错将其纳入投资限制。
本基金为基金中基金，基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会
照章核准或注册的公开召募证券投资基金份额的钞票比例不低于基金钞票的
金(含商品期货基金和黄金 ETF)等品种的比例所有不跳动 30%；投资于 QDII 基
金和香港互认基金的比例不跳动基金钞票的 20%，投资于商品基金（含商品期货
基金和黄金 ETF）的比例不跳动基金钞票的 10％。本基金应当保持现款或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金钞票净值的 5%，其中现款不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融器具的投资比例依照法律法则或监
管机构的王法推行。
本基金权益类钞票（包括股票、股票型基金和偏股搀和型基金）占基金钞票
的基准树立比例为 25%，该比例可上浮不跳动 5%，下浮不跳动 10%，即本基金
投资于权益类钞票的比例为基金钞票的 15%-30%。其中，计入权益类钞票的偏
股搀和型基金指至少知足以下一条圭臬的搀和型基金：1、基金合同商定投资股
票及存托证据钞票占基金钞票的比例不低于 60%；2、基金最近四个季度依期报
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告泄漏的股票及存托证据钞票占基金钞票的比例均不低于 60%。
若是法律法则对该比例要求有变更的，在履行顺应技艺后，以变更后的比例
为准，本基金的投资比例会作念相应调整。
（三）投资策略
本基金属于所在风险策略基金，所在风险水平为恬逸，基金看护东说念主根据该风
险偏好设定权益类钞票、非权益类钞票的基准树立比例，并在一定限制内动态调
整以看守基金相对恒定的风险水平，在此基础上，基金看护东说念主将精选基金品种，
限定基金下行风险，力图竣事钞票的永恒恬逸升值。
本基金的主要投资策略包括钞票树立策略、基金筛选策略、基金树立策略。
其中，钞票树立策略通过计谋钞票树立与战术钞票树立细则各个大类钞票的具体
树立比例；基金筛选策略通过全所在的定量和定性分析筛选出合适基金看护东说念主要
求的标的基金；基金树立策略则依照所在钞票树立比例，将资金树立到筛选出的
标的基金，完成具体的基金组合构建。
具体策略内容详见本基金《基金合同》和《招募诠释书》。
（四）事迹比拟基准
中证鄙俚债券型基金指数收益率*70%+中证股票型基金指数收益率*25%+
银行活期进款利率(税后)*5%
接收该比拟基准主要基于如下斟酌：
中证鄙俚债券型基金指数由中证指数有限公司编制，成份基金为通盘纯债基
金，以及基金合同中王法可顺应投资可诊疗债券、但不可投资二级商场股票的债
券型基金。该指数反应了纯债基金的合座走势。
中证股票型基金指数是中证指数有限公司编制的反应中国洞开式股票型基
金合座绩效阐发的基金指数，适结合为本基金权益类投资的事迹比拟基准。
若是今后法律法则发生变化，或者指数编制单元罢手野心编制这些指数或更
改指数称号，或者有更泰斗的、更能为商场普遍袭取的事迹比拟基准推出，或者
是商场上出现愈加顺应用于本基金的事迹比拟基准，或本基金事迹比拟基准所参
照的指数在畴昔不再发布时，基金看护东说念主不错根据具体情况，依据爱戴基金份额
持有东说念主正当权益的原则，经履行顺应技艺后可变更事迹比拟基准并实时公告，而
无需召开基金份额持有东说念主大会。
（五）风险收益特征
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本基金为搀和型基金中基金（FOF），具体定位为恬逸所在风险型基金中基
金（FOF）。本基金预期风险和预期收益率低于股票型基金、股票型基金中基金
（FOF），高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币商场基金和货币型
基金中基金（FOF）。
四、了解本基金的看护费、托管费等用度
（一）基金的看护费、托管费
本基金投资于本基金看护东说念主所看护的公开召募证券投资基金的部分不收取
看护费。本基金的看护费按前一日基金钞票净值扣除本基金持有的基金看护东说念主自
身看护的其他公开召募证券投资基金部分公允价值后的余额（若为负数，则取 0）
的 0.60%年费率计提。看护费的野心方法如下：
H＝E×0.60%÷往常天数
H 为逐日应计提的基金看护费
E 为前一日的基金钞票净值中扣除本基金持有的基金看护东说念主自身看护的其
他公开召募证券投资基金部分公允价值后的余额（若为负数，则取 0）
基金看护费逐日野心，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金看护东说念主向基
金托管东说念主发送基金看护费辅导,经基金托管东说念主复核后于次月前 5 个责任日内从基
金财产中一次性支付给基金看护东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。
本基金投资于本基金托管东说念主所托管的公开召募证券投资基金的部分不收取
托管费。本基金的托管费按前一日基金钞票净值扣除本基金持有的本基金托管东说念主
所托管公开召募证券投资基金部分公允价值后的余额（若为负数，则取 0）的
H＝E×0.10%÷往常天数
H 为逐日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金钞票净值中扣除本基金持有的基金托管东说念主自身托管的其
他公开召募证券投资基金部分公允价值后的余额（若为负数，则取 0）
基金托管费逐日野心，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金看护东说念主向基
金托管东说念主发送基金托管费划付辅导,经基金托管东说念主复核后于次月前 5 个责任日内
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从基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。
（二）基金的认购、申购费及赎回费
本基金的认购费率由基金看护东说念主决定，基金份额的认购用度由投资东说念主承担，
不列入基金财产。认购用度在投资东说念主认购时收取，屡次认购的，按单笔认购金额
对应的费率层次分别计费，具体费率如下：
认购金额（M,含认购费） 认购费率
M＜100 万元 0.6%
M≥500 万元 按笔收取，1000 元/笔
本基金的申购费率由基金看护东说念主决定，基金份额的申购用度由投资东说念主承担，
不列入基金财产，主要用于本基金的商场推行、销售、登记等各项用度。投资东说念主
申购本基金时，需缴纳申购用度，费率按申购金额递减。投资东说念主在一天之内若是
有多笔申购，适用费率按单笔分别野心。具体费率如下：
申购金额（M,含申购费） 申购费率
M＜100 万元 0.8%
M≥500 万元 按笔收取，1000 元/笔
本基金不收取赎回费，但对每一份认购/申购/诊疗转入的基金份额分别野心
一年的“锁定持有期”，投资者持有的基金份额自锁定到期日的下一责任日起，
方可请求赎回或诊疗转出业务。基金份额持有东说念附近有的基金份额（原份额）所获
得的红利再投资份额的锁定持有期，按原份额的锁定持有期野心。
基金看护东说念主不错在基金合同商定的限制内调整费率或收费方式，并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照《信息泄漏观念》的关联王法在王法引子上公
告。
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基金看护东说念主不错在不违背法律法则王法及基金合同商定，对现存基金份额持
有东说念主利益无本色性不利影响的情形下根据商场情况制定基金促销研究。针对基金
投资者依期和不依期地开展基金促销行动。在基金促销行动时间，按关系监管部
门要求履行必要手续后，基金看护东说念主不错对基金销售用度实行一定的优惠，并依
照《信息泄漏观念》的关联王法在王法引子上公告。
本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能醒目列明投资者投本钱基金
所靠近的沿路风险和可能导致损失的通盘成分。本基金称号中包含“养老”字
样，但并不代表收益保险或其他任何步地的收益答允，基金看护东说念主不以任何方
式保证本基金投资不受损失，不保证投资者一定盈利，不保证最低收益，也不
保证能取得商场平均事迹水平。投资者在投本钱基金前，应追究阅读关系法律
法则、基金合同、招募诠释书、风险揭示书等文献，在充分领悟本基金投资策
略、各方权益义务、风险特征并在自发承担投资风险和损失的前提下，自主作念
出投资方案、自行承担投资风险。除了本风险揭示书所列举风险外，投资者对
其他可能存在的风险成分也应当有所了解和掌抓，并信服我方已作念好填塞的风
险评估与财务安排，幸免因投本钱基金而遭蒙难以承受的损失
投资者声明与答允：
代表收益保险或其他任何步地的收益答允，基金看护东说念主不以任何方式保证本基
金投资不受损失，不保证投资者一定盈利，不保证最低收益，也不保证能取得
商场平均事迹水平，基金看护东说念主过往的投资事迹不组成对基金畴昔事迹的保证。
发起式基金中基金（FOF）基金合同、招募诠释书及风险揭示书沿路内容，充分
明察及了解所在养老基金关系业务王法、本基金产物投资策略、参与权益钞票
的比例、基金风险特征以及费率安排等产物特征，本东说念主阐发兴业安康恬逸养老
所在一年持有期搀和型发起式基金中基金（FOF）合适自身风险承受智力，与本
东说念主瞻望投资期限相匹配，并自发投本钱基金，自行承担投资风险和损失。
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基金投资者（当然东说念主署名或机构盖印）：
日历：
